经济观察网 记者 胡艳明  继2020年末总资产突破11万亿元后，今年上半年，中国邮政储蓄银行（以下简称“邮储银行”，601658.SH）总资产突破12万亿元，较上年末增长7.61%。

中报显示，邮储银行资产总额122170.51亿元；上半年实现营业收入1578亿元，同比增长7.71%，抖客网，净利润412亿元，同比增长22.48%。不良率0.83%，较上年末下降0.05个百分点，拨备覆盖率421.33%，较上年末提高了13.27个百分点。

“邮储银行从一家传统储汇机构，到股改、引战、AH两地上市，再到组建中邮消费金融公司、中邮理财子公司，获批筹建‘邮惠万家’直销银行，实现了从单一储蓄机构到多元化综合金融机构的蜕变；从成立当年资产总额1.6万亿元，到如今资产规模和零售客户AUM（资产管理规模）双双突破12万亿元，首次位列全球1000强银行榜第15名。”在8月30日邮储银行召开的2021年中期业绩发布会上，邮储银行董事长张金良在致辞环节总结道。

邮储银行董事长张金良，行长刘建军，副行长张学文、姚红、杜春野出席发布会，就投资者关注的问题进行回复。本次业绩发布会也是刘建军履新行长之后首次公开露面，从招行到任邮储银行，市场期待刘建军将给邮储银行零售条线带来的新变革。

特色鲜明 零售业务禀赋优异

“刚到邮储银行三个月，这期间也认真听取了总行部门的工作汇报、调研了几家分行、跑了一些网点、见了一些客户，我发现邮储银行的特色非常鲜明，从当前开展的各项工作来看，未来极具发展潜力。”刘建军在业绩推介环节表示，对邮储银行的突出的感觉有四点：一是零售银行业务的禀赋优异。二是根植县域、基础牢固。三是队伍年轻，充满活力。四是资产负债表很干净。

随后，刘建军介绍了邮储银行上半年的经营情况。一是盈利能力稳步提升。上半年实现营业收入1578亿元，同比增长7.71%，净利润412亿元，同比增长22.48%，ROE达到了13.30%，同比提高了0.65个百分点，继续保持一直以来的成长性。二是资产负债结构持续优化。总资产规模突破12万亿元，较上年末增长7.61%，其中贷款总额突破6万亿元，增长8.33%，负债规模达到11.47万亿，增长7.36%，客户存款接近11万亿元，增长5.36%，存贷比较上年末进一步提升1.55个百分点，至56.74%。净息差2.37%，继续保持行业领先。三是资产质量保持优异。

对于下半年的信贷投放计划，刘建军表示，这个问题对邮储银行来讲非常重要，邮储银行信贷资源配置坚持两条基本原则：一是要符合国家的产业政策和监管要求，二是以RAROC（风险调整资产收益）为标尺，向回报水平高的领域倾斜。按照这两条基本原则，邮储银行信贷资源的摆布基本上可以概括为“资产向贷款倾斜，贷款向实体倾斜，实体向零售倾斜”。今年上半年信贷资源的摆布也基本遵循了这样的思路。邮储银行具有独特的优势，下半年总体的想法是信贷资源更多地向零售倾斜，在零售当中主要是以涉农贷款和小微贷款为主加大投放力度。

刘建军称，“我来的这段时间到了乡村调研，发现广大的农村地区，融资需求还没有得到充分满足，这也是非常重要的市场和机遇。”下半年邮储银行想进一步加大在涉农贷款和小微贷款方面的力度。上半年邮储银行在个人经营性贷款同比已经实现了多增343亿元，下半年力争取得更好的增长。同时，在对公业务方面，将重点在绿色信贷、科技创新、乡村振兴、制造业等方面加大投放，这些领域既符合国家的产业政策也符合邮储银行的商业原则。

不良率0.83%，拨备覆盖率421.33%

一直以来，邮储银行的不良率在行业中处于领先水平。今年上半年，邮储银行不良率0.83%，较上年末进一步下降0.05个百分点，拨备覆盖率421.33%，较上年末提高了13.27个百分点。

邮储银行副行长姚红表示，拨备覆盖率上升主要是有两方面的因素：

一是今年上半年国家宏观调控政策有效实施，经济稳定恢复，客户新生成不良贷款较去年同期显著下降，同时持续加大对存量不良的处置。截至今年6月末，不良贷款率是0.83%，较年初下降了0.05个百分点，资产质量稳定优良。

二是积极主动地应对当前风险形势，结合自身的实际资产质量状况以及对市场形势的研判，遵照会计准则和监管要求，前瞻性地反应预期信用损失、计提拨备。目前，拨备覆盖率上升也表明了风险抵补的能力非常充足。

对于未来邮储银行的信贷成本走势，姚红表示，邮储银行上半年的年化信贷成本是0.53%，较去年全年下降了0.45个百分点，主要是因为去年一次性地针对疫情因素计提了减值，今年疫情得到了控制，虽然有所反复，但总体的情况是良好可控的。同时企业恢复生产，特别是受疫情影响的一些企业能够正常地还款，释放了一部分减值。另外邮储银行资产质量良好，因资产质量迁徙的减值计提也明显下降。目前，虽然信贷成本下降，但拨备覆盖率上升，资产质量良好，风险抵御能力充足。

四方面发力 维持高成长性

上半年邮储银行净利润实现双位数增长，对于如何维持良好成长性，刘建军从四方面做了解析：一是调结构。主要是调整资产负债结构，确保利息净收入稳定增长。资产端要进一步提高高收益资产的占比，信贷资产主要向个人小额贷款等这些RAROC比较高的业务倾斜。非信贷方面，抓住一些地方债发行的机会，来提高整体金融市场条线的投资收益。

在负债端，提高活期存款占比，邮储银行很大的优势是存款能力，但定期存款占比较高，从下半年开始会把存款工作的重点转移到优化结构上，比如三年期的存款大约有2000多亿到期，逐步用理财或者其他产品替代，通过大力发展代发工资、收单、缴费业务，包括财富管理业务，来提高存款的活期占比。

二是在中收方面，加快推进财富管理业务发展，这是战略重点。同时，在其他的如交易银行、托管、投行等方面，也要保持中间业务收入快速增长的态势，最近行内反复开了几次会，来强调中收增长的重要性，压实责任、明确目标，邮储银行希望全年的中收力争实现20%以上的增长。

三是在成本管控方面，邮储银行的财务条线做了大量的工作，按照成本最优化的原则，不断地优化成本结构，换句话说就是对于一些不必要的开支尽量压缩，围绕业务发展所需要的开支大力推进，关键是加大金融科技的投入，让科技来替代人力，让科技优化流程，缩短流程，提高运营效率。在这方面一如既往地大力推动，相信经过一段时间的努力，长远来看邮储银行的运营成本会有一些下降。今年全年力争实现成本收入比同比下降的目标。

四是在资产质量方面，继续按照原来的策略，包括信贷资产质量的稳定，加大不良处置力度，让风险经营能力进一步提高。

打造四大平台 邮惠万家直销银行已递交开业申请

2020年12月21日，邮储银行发布通告称拟全资发起设立子公司，名称拟为中邮邮惠万家银行有限责任公司（下称“邮惠万家直销银行”），注册资本拟为人民币50亿元，注册地拟为上海市，邮储银行持股比例为100%。

关于邮惠万家直销银行的最新筹建进展，张金良在业绩发布会上表示，半年以来邮储银行做了大量的筹建准备工作，6月初正式向银保监会递交了开业申请，目前看各项筹建工作进展非常顺利。搭建完成了邮惠万家银行的公司治理和组织架构，邮惠万家银行采用的也是比较先进的微服务和分布式架构技术体系。